一、口腔種植產(chǎn)業(yè)鏈
口腔種植，即牙種植，是一種以植入骨組織內(nèi)的下部結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)來支持、固位上部牙修復(fù)體的缺牙修復(fù)方式，優(yōu)點(diǎn)是不損傷正常牙齒，咀嚼功能類似天然牙，舒適美觀，使用周期長，但種植手術(shù)條件要求較高，種植牙費(fèi)用高�？谇环N植治療主要分為將種植體植入上下頜骨的種植手術(shù)部分和種植體上部結(jié)構(gòu)修復(fù)兩部分，種植手術(shù)部分由外科醫(yī)生完成，種植義齒部分由修復(fù)科醫(yī)生完成。
從產(chǎn)業(yè)鏈來看，種植牙產(chǎn)業(yè)鏈中包括上游設(shè)備和耗材企業(yè)：種植類如登士柏西諾德、士卓曼、北京萊頓、卡瓦集團(tuán)、諾貝爾、華西口腔科技中心、捷邁邦美等；修補(bǔ)類如正海生物、蓋氏、奧精醫(yī)療；設(shè)備類如口腔全景機(jī)和錐形束投照計(jì)算機(jī)重組斷層影像設(shè)備（CBCT）的漢瑞祥、卡瓦集團(tuán)、美亞光電、朗視、銳珂；數(shù)字軟件類如3shape、exocad、普蘭梅卡、云甲；從事義齒加工的技工所如現(xiàn)代牙科、家鴻口腔、3M、佳兆業(yè)健康，以及他們的上游陶瓷塊廠商愛爾創(chuàng)（國瓷材料）、義獲嘉偉瓦登特、貴金屬廠商Argen。中游為器械經(jīng)銷商：松佰牙科、國藥口腔、漢瑞祥；下游為口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)，最終端是消費(fèi)者。
口腔種植產(chǎn)業(yè)鏈
資料來源：公開資料整理
從牙種植市場現(xiàn)狀來看，我國種植牙市場發(fā)展迅速。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年至2020年我國種植牙數(shù)量從13萬顆增長至406萬顆，9年復(fù)合增速達(dá)47%。
2011-2020年中國牙種植數(shù)量及增速情況
資料來源：公開資料整理
從種植牙市場結(jié)構(gòu)來看，種植牙費(fèi)用分配側(cè)重醫(yī)院端。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年我國種植牙服務(wù)市場規(guī)模約297億元；其中種植體市場規(guī)模31億元，占比10.4%；修復(fù)材料市場規(guī)模28.5億元，占比9.6%；牙冠市場規(guī)模10.5億元。
2020年中國種植牙市場規(guī)模結(jié)構(gòu)分布情況
資料來源：公開資料整理
二、口腔種植行業(yè)相關(guān)政策梳理
帶量采購落地在即，種植牙滲透率有望加速向上。2021年8月至今多個(gè)省市及國家層面推出種植牙相關(guān)的政策，逐漸明確種植牙醫(yī)保支付的方式方法及種植牙價(jià)格調(diào)整范圍。2022年 1月正式明確寧波市醫(yī)保限價(jià)支付種植牙，率先開啟技耗分離支付，并將種植牙價(jià)格降至 3000~3500 元/顆。
2021-2022年中國口腔種植行業(yè)相關(guān)政策梳理
資料來源：政府公開報(bào)告，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
三、口腔種植耗材市場現(xiàn)狀分析
1、種植體
口腔種植體又稱為牙種植體，還稱為人工牙根。是通過外科手術(shù)的方式將其植入人體缺牙部位的上下頜骨內(nèi)，待其手術(shù)傷口愈合后，在其上部安裝修復(fù)假牙的裝置。行業(yè)產(chǎn)量方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國牙種植體行業(yè)產(chǎn)量達(dá)到36.2萬顆，同比增長23.97%。
2016-2021年中國牙種植體行業(yè)產(chǎn)量及增速情況
資料來源：公開資料整理
從市場規(guī)模來看，牙種植體行業(yè)需求持續(xù)增長。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國牙種植體行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到40.7億元，同比增長29.2%。
2016-2021年中國牙種植體行業(yè)市場規(guī)模及增速情況
資料來源：公開資料整理
2、口腔修復(fù)膜及骨粉
口腔修復(fù)膜與骨粉是比較有代表性的兩種口腔修復(fù)材料，主要應(yīng)用于種植牙時(shí)牙槽骨條件不足的植骨（骨質(zhì)重建），使得患者的骨質(zhì)達(dá)到手術(shù)要求，以便后續(xù)植牙得以進(jìn)行。骨修復(fù)材料（骨粉）通常用于牙頜骨缺損或骨量不足的填充和修復(fù)，而口腔修復(fù)膜通常用于口腔內(nèi)軟組織淺層缺損的修復(fù)，加速創(chuàng)口愈合及誘導(dǎo)自體骨再生�？谇恍迯�(fù)膜依據(jù)材料來源可分為膠原類膜、金屬膜、合成膜與異體骨膜等。同時(shí)依據(jù)材料是否能被降解細(xì)分為可吸收性膜與不可吸收性膜。
從市場需求來看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年中國口腔修復(fù)膜用量為161萬張，骨粉用量為201萬克，預(yù)計(jì)2025年市場需求分別達(dá)到427萬張、534萬克。
2020-2025年中國口腔修復(fù)膜及骨粉消耗量情況
資料來源：公開資料整理
市場空間方面，按照口腔修復(fù)膜及骨粉價(jià)格均為1400元測算，2021年中國口腔修復(fù)膜市場規(guī)模約為26.7億元，骨粉市場規(guī)模為66.8億元。
2020-2025年中國口腔修復(fù)膜及骨粉市場規(guī)模情況
資料來源：公開資料整理
四、口腔種植耗材市場競爭格局
1、市場競爭格局
從種植體市場競爭格局來看，頭部企業(yè)競爭激烈，行業(yè)集中度較高。全球市場，TOP3廠家分別是Straumann、Danaher、登士柏西諾德，CR3超過50%。國內(nèi)市場方面，種植體市場幾乎全部被外國品牌占據(jù)，韓國的種植體企業(yè)采用較為激進(jìn)的定價(jià)策略，口腔醫(yī)院的終端整體價(jià)格5000~6000元（基礎(chǔ)款），為許多有剛性需求但無法支付萬元以上種植體的消費(fèi)者提供良好的解決方案，放量迅速市占率大幅提升，由2016年36%提升至2020年58%；高品質(zhì)產(chǎn)品代表Strauman由于價(jià)格高企，終端價(jià)格萬元以上，受眾面為高消費(fèi)人群，基數(shù)有限，整體市占率有下滑趨勢，由30%下滑至22%。
中國牙種植體行業(yè)市場競爭格局情況（單位：%）
資料來源：公開資料整理
從口腔修復(fù)膜競爭格局來看，進(jìn)口品牌蓋氏仍占主導(dǎo)地位，2020年市占率約70%，正海生物市占率約10%，其余20%市場相對分散。目前骨植入材料和口腔修復(fù)膜的競爭格局相似，國產(chǎn)替代空間充足。根據(jù)奧精醫(yī)療招股書，2019年蓋氏的Bio-Oss骨粉占據(jù)我國口腔科骨植入材料70%市場份額，國產(chǎn)產(chǎn)品占比較低，合計(jì)僅占約15%市場份額，正海占整體市場約2%，未來提升空間較大。
中國口腔修復(fù)膜及骨粉行業(yè)市場競爭格局情況
資料來源：正海生物招股書，奧精醫(yī)療招股書，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
2、代表企業(yè)-正海生物經(jīng)營情況
正海生物自2003年成立以來一直深耕生物再生材料領(lǐng)域，是國內(nèi)再生醫(yī)學(xué)領(lǐng)域龍頭企業(yè)。從公司經(jīng)營情況來看，海奧口腔修復(fù)膜（正海生物旗下產(chǎn)品）經(jīng)過多年市場驗(yàn)證，銷售收入規(guī)模不斷擴(kuò)大，2012年至2021年口腔修復(fù)膜收入由0.36億元增長至1.92億元。同時(shí)，口腔骨修復(fù)材料（骨粉）與口腔修復(fù)膜相輔相成，口腔修復(fù)膜通常用于骨粉植入后，作為保護(hù)屏障，因此口腔骨修復(fù)材料（骨粉）或?qū)㈦S口腔修復(fù)膜一同放量。未來隨著種植牙集采落地，公司口腔修復(fù)膜及骨粉業(yè)務(wù)市場份額進(jìn)一步提升。
2015-2021年正海生物口腔修復(fù)膜及骨粉業(yè)務(wù)營收
資料來源：公司公告，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
五、口腔種植耗材行業(yè)未來發(fā)展前景
我國種植牙潛在需求人群大，滲透率低，市場空間廣闊。據(jù)中國口腔醫(yī)學(xué)會(huì)的《第四次全國口腔健康流行病學(xué)調(diào)查報(bào)告》，我國35-44歲、55-64歲及65-74歲人群平均存留牙數(shù)分別為29.6顆、26.7顆、22.5顆。按照成年牙齒數(shù)量32顆來測算，各年齡層缺牙數(shù)分別為2.4顆、5.7顆及9.5顆。我國正處于快速老齡化階段，據(jù)國家衛(wèi)健委數(shù)據(jù)，截至2021年底我國60歲及以上人口約2.67億人，占總?cè)丝诘?8.9%，預(yù)計(jì)2035年60歲及以上人口占總?cè)丝诒戎貙⒊?0%，整體缺牙數(shù)量將持續(xù)上漲。另一方面，我國種植牙滲透率較低，不同年齡層35-44歲、55-64歲及65-74歲種植牙率分別為0.2%、0.1%、0.3%。
中國各年齡層人均缺牙顆數(shù)及種植牙滲透率情況
據(jù)《2020中國口腔醫(yī)療行業(yè)報(bào)告》顯示，26%調(diào)研人群表示看牙貴是口腔醫(yī)療消費(fèi)最大的阻力。韓國作為全球種植牙滲透率第一的國家（2020年每萬人500顆），一方面由于韓國人均可支配收入較高，2021年為9.75萬元，而我國為3.51萬元；另一方面，韓國于2014年實(shí)施種植牙納入醫(yī)保政策，覆蓋年齡65歲以上老年人，醫(yī)保報(bào)銷比例高達(dá)70%。隨著我國人均可支配收入提高，口腔消費(fèi)增長潛力大。2020年我國人均口腔消費(fèi)支出僅為136元，與同期韓國、美國及日本差距大，市場空間廣闊。
上海鯤慧展覽服務(wù)有限公司
中之光展覽（廈門）有限公司
上海鯤慧展覽服務(wù)有限公司
中之光展覽（廈門）有限公司
021-56177795
59766301
